Monday, February 20, 2012

Magkano ba mag-LOAN?


Lunes ng umaga, heto sa king table mga DLO clearances ng mga naglo-loan waiting for signature.  Naisip ko tuloy na magandang intro ito, masalaysay ang mga nakagawiang ginagawa ng mga sundalo sa paglo-loan.

Pansin ko mga application --

1.  karamihan ng loan application ay RE-LOAN.  Ibig sabihin, may previous loan sila na hindi pa fully paid, pero inaaply na agad ng loan where ang balanse ng previous loan ay ia-awas sa ina-apply pa lang na loan at yung matitira ay yun lang ang cash na matatanggap.

2.  karamihan may naiiwan na NET TAKE HOME PAY na between 7000-7500php.  Aba nakunsensya pa sila nagtira pa ng 7k.  pag sinagad mo kasi ang loan according to SOP ng minimum take home pay, dapat may more or less 4,200php plus SubsistenceAllowance na (2700+ php) equals 6900+php. 

3.  karamihan sa mga naglo-loan ay may existing loan deductions na  2 or more sa iba namang AFP-FIs.   

Balik tayo sa tanong ko sa title.  Alam nyo ba magkano mag-loan?  Siguro kung lahat ng nagpapa-pirma ng DLO dito ay tanungin ko ay silencio lang ang maririnig ko.  Bakit kaya? Maaring hindi nila iniinda ang cost or interest ng loan, kasi ide-deduct naman yun diretso sa sweldo.  So feeling nga naman natin, walang abala sa tin.  E lalo naman mas walang abala sa AFP-FIs at yung Finance Center na mismo nangongolekta ng mga loan payments para i-remit sa kanila.  (Actually, may porsyento na binabayad ang AFP-FI sa mga finance centers para sa ‘service’ na to na napupunta sa AFP Provident Fund.  Sa susunod ko na lang idi-discuss to).

Kumpara nga natin ang mga interes ng salary loan according to their website:



Sa mga table, nakasaad lang ang binayaran na interest kada taon. Pero magkano kung compute-in mo ang total interest? Ang tawag dito ay EFFECTIVE INTEREST RATE.

Para ma-compute ito, multiply ang monthly loan deduction sa number of months to pay. Ibawas ang total nito sa amount na in-apply sa loan (see table below)

Tignan naman natin ang isa sa mga loan application dito at compute-in ang EIR ng kanyang ni-reloan na 130K.


 45.1% interest ang lumabas na EIR.  Di ka ba na-atake sa puso? Ako nga nagulat, because i was only expecting 30% EIR pero 45 ang lumabas. 

Isipin nyo nga – sa bawat loan amount na ina-apply nyo, halos KALAHATI nun ang interest na binabayad nyo sa AFP-FI.  Syempre kita na nila yun – panggastos sa kanilang operating expenses, pang-incentive sa kanila Board of Officers/Directors (d ba kayo nagtataka bakit andami nagkakandarapa magpa-elect sa Board ng mga AFP-FIs na yan) at pang-DIVIDEND sa mga members.  D ka nga naman magtataka bakit nakakapagbigay sila ng 16% dividend na halos at par na din sa mga mutual funds sa labas.

Sa mga commercial banks naman, d ka basta basta makakapagloan.    Sa housing loan, minimum 12% per year yan and HINDI FIXED ang interes.  At halos lahat nagre-require ng COLLATERAL bago maka-utang. Like for example, yung bahay na binili mo thru that loan, ay yun din ang collateral na maaring mapunta sa bangko kung d mo nabayaran ang loan. 

Maaring maraming mga tanong ang maisip nyo at this point like:  legal ba yun i-charge ka ng ganun kalaki for a loan?  

Baka hindi nyo din alam, na different entities ang maaring makialam sa mga policies and procedures jan AFPSLAI at PAFCIPIC.

Ang AFPSLAI ay ‘savings and loan association’ na sya naman sumasailalim sa Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP).  Samantalang ang PAFCIPIC ay isang Cooperative na sumusunod sa alituntunin ng Cooperative Development Authority.  Sila ang mga entities na maaring magbusisi sa mga internal policies and proseso na may kinalaman sa kanilang mga customer.  Sa AFP naman, anjan ang AFPFIAB o ang AFP-FI Accreditation Board. Sa aking pagre-research, sila ang nag-a approve sa mga financial institutions na gusto magpa-deduct ng loan payments or capcon sa mga membro nila na sundalo.  At may say din sila sa EIR na pinapataw nito sa kanilang customer. 

Lalo pa siguro dumami ang tanong nyo sa puntong ito.  Oo sasagutin ko mga yan sa mga susunod na articles. Ang gusto ko lang liwanagin sa isip ngayon nyo ay ito—

NAPAKA-MAHAL ANG UMUTANG kung sa AFP-FI ka uutang! 
Sa mga lending institutions na yan or sa AFP-FIAB or sa ating command na up to now d pa binabago ang outdated/ancient/prehistoric mininum take-home pay policy – wala ka naman control sa kanila. Pero sa sarili mo, MERON. 

Maaring sa kaalaman na ito ay mamulat ang isip nyo.

Ang inyong lingkod,

Balitangsink
"Kapag may kaalaman, may kalayaan.

6 comments:

  1. pls compare ang iba pang FIs. afpslai and pafcpic are savings and loan firms kaya they charge that way.

    ReplyDelete
    Replies
    1. yes po, afpslai is a savings & loan association while pafcipic naman is a cooperative. i do not have other info sa iba pang FIs, sa AFP or labas. pero sa mga sundalo ng Army karamihan dito sila naglo-loan madalas. in a separate article po siguro i will explain how is it they can they charge interest like that. hindi sila banks pero the afpslai is under BSP. the PAFC naman is under CDA. minimal supervision lang actually ang saklaw nila sa mga ito. the BSP din relies on the AFPFIAB kung ano ire-recommend na EIR sa BSP, ay apprubahan din naman ng BSP their recommendation. likewise CDA, they will not question PAFC unless may consumer na mag-complain siguro. i still need more research in this and i will post that article pag-completo na ang information ko. thanks for reading and your comment mam/sir! =)

      Delete
  2. Oh my God ! Grabe ang laki ng interest , kaya sa ating mga sundalo think twice kung magloloan and as much as possible kung hindi nman tlaga kailangan wag muna magloan . Thanks for this info it helps a lot :)

    ReplyDelete
  3. Please explain how did u arrive at Php5241.10 monthly amortization? Fixed rate po ba ang interest rate ng AFPSlai at pafcpic? Maraming salamat

    ReplyDelete
    Replies
    1. Good day po Mam Esmie. Yung 5241.10Php ay computed po by the loans and saving association/cooperative na nagpapa-utang. Sila po ang nagko compute kung magkano ang monthly deductions.

      Delete
  4. :) saan ngay ako dapat magloan ng mura lang? Any idea?

    ReplyDelete